The place where the Customer counts

Free thoughts on CRM, Business and the next big thing

The place where the Customer counts - Free thoughts on CRM, Business and the next big thing

“IoE, what’s in it for me?” said the CRM

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Recently, lots of new buzz around about the “Internet of Everything” concept and impacts it will have on business and people’s life. And all this buzz is nurtured by big corporations like Cisco which foresees a huge potential on connections between processes, data, things and people (“The Internet of Everything is a $19 trillion global opportunity over the next decade: Private-sector firms can create as much as $14.4 trillion of value while cities, governments and other public-sector organizations can create $4.6 trillion.” – Cisco). With this kind of data, it is impossible to ignore what is happening and how much value will be generated. But first, let’s start with a Wikipedia definition of “Internet of Things” or “where all this stuff began”:

The Internet of Things (IoT) is the network of physical objects or “things” embedded with electronics, software, sensors and connectivity to enable it to achieve greater value and service by exchanging data with the manufacturer, operator and/or other connected devices. Each thing is uniquely identifiable through its embedded computing system but is able to interoperate within the existing Internet infrastructure.

Well, this is only a dimension of the whole story because, in order to exchange “Things” with “Everything”, you need to consider also:

  • People: we just know how new ways of communication have changed our habits through new devices (that introduced and enforced mobility), social applications (that has connected us with companies forcing them to change their customer strategy as social CRM) and, finally, collaborative workspaces (that allow us to create more value in our jobs).
  • Data: we are well aware of how big data and related analytics have given big opportunities to detail and enrich our knowledge and understanding in every aspect of our lives and businesses.
  • Process: digital transformation have just entered into corporates’ life deeply modifying their business models, and process digitalization is one of the main component of this revolution.

Connecting and acting on these four nodes is the starting point of IoE vision implementation and consequent benefits enjoyment. My personal point of view about the IoE building blocks can be summarized by the following image (that I’ll explain in a next post but that is quite self-explaining).

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Even if the level of adoption of connected devices is still low (as pointed out by Altimeter in an interesting blog post by Jessica Groopman), companies strongly believe that this is the natural next evolution of internet application, and it is verified by various research analyses and estimates (one for all, the Business Insider Intelligence reportThe Internet of Everything: 2015”)

So what can we expect in the next future? A significant growth on adoption of devices and related economic profit, where the lion’s share goes on IoT.

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The interesting point is that early adopters among companies realized that the most important benefit for their business comes from an enhanced customer service level. An improvement realized, probably, thanks to better relation/interaction/engagement with their customers, which allow to collect relevant information about their product/service usage and evaluation.

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And looking a little bit further, we also see that companies strongly believe that this adoption will help them to better achieve their business goals, and among them we find the need to improve customer satisfaction through an improved level of engagement.

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Obviously, enlarging the perimeter from the IoT to the IoE paradigm the main benefit for business will be an increased and optimized Operational Efficiency (which means to revolutionize internal processes), but immediately after companies confirm the importance of Customer Service as an area strongly affected by this adoption.

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And if we want an effective confirmation on the Customer Service importance for business, we can see that even the Manufacturing sector (probably the main IoE early adopter) are practically using IoT ecosystem also to better understand their product usage and consequently fulfil customer expectations.

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Finally, just to understand what exactly is happening on the CRM side I suggest to have a look at a post by Steven Van Belleghem where he discusses about the first examples of IoE as a real-time customer service enabler (now it’s really possible). Among other things, he tells about the electric car company Tesla that send their drivers a proactive message 7 days before a problem will occur (with evident advantages in terms of drivers time saving and safety increase) and airline company KLM that trained a special team focused on proactively solving customer problems (i.e. communicating gate changes to passengers).

The message is that people will pretend more and more from companies and the only way to fulfil their expectations is to solve problems before a critical event occurs and the customer becomes aware of it. A scenario where Customer Service, thanks to sensors, devices and connections, is able to endlessly monitor product/service performance and communicate mainly in a outbound logic, distributing proactive solutions.

That’s really fascinating, isn’t it?

Le priorità del management per competere più efficacemente

Recentemente è uscito l’ultimo report dell’IBM Institute for Business Value in cui sono riepilogate le considerazioni degli analisti sui risultati delle inteviste effettuate a CEO, CMO e CIO delle principali aziende pubbliche e private e che hanno evidenziato come la necessità di rafforzare le logiche collaborative con tutti gli stakeholder del proprio business sia sempre più prioritario per consentire all’azienda di competere su mercati in continua evoluzione dal punto di vista delle condizioni, delle relazioni tra gli attori coinvolti e della crescente domanda di innovazione.

Prima considerazione che emerge dall’analisi è l’esistenza di un certo disallineamento su quelli che sono le principali forze esogene che impattano sull’organizzazione e che sono percepite come elementi fondamentali su cui basare il cambiamento. A tal proposito è quindi corretto che ci sia un maggiore allineamento con le priorità espresse dei CEO che vedono, come leve strategiche e operative fondamentali per la crescita, la tecnologia (in particolare l’information technology quindi tutto quell’insieme di topic che includono essenzialmente gli aspetti social, mobile, digital, cloud e big data) e le competenze delle risorse umane (sulle quali è necessario investire per gestire efficacemente gli aspetti tecnologici innovativi non soffermandosi più sugli aspetti più superficiali legati all’hype che tipicamente ne guida la diffusione nelle prime fasi).

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Altra importante opportunità di allineamento tra i C-level risiede nella visione di quella che dovrebbe essere la strategia operativa della quale i principali fattori caratterizzanti sono l’esigenza di porsi come innovation leader piuttosto che fast follower, la semplificazione della macchina operativa e il coinvolgimento attivo di partner al posto dell’internalizzazione spinta delle attività.

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Le leve su cui agire per i CEO sono di conseguenza:

  • la gestione della “apertura” organizzativa (openness)
  • il coinvolgimento dei clienti (engagement)
  • l’espansione delle partnership

Gestire la “apertura” organizzativa

L’attuale contesto competitivo, in continua evoluzione, e la costante richiesta di “apertura” e trasparenza influenzeranno sistematicamente le aziende e i CEO, che governano le imprese con le migliori performance di mercato, sono ben consci degli impatti in termini organizzativi e di quali saranno le principali ricadute, come ad esempio la gestione dinamica della crescente domanda di acceso alle informazioni insieme a temi come la collaborazione interna ed esterna (che sono sempre più visti come i principali fattori che li supporteranno al cambiamento).

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E poichè l’apertura porta con sè oltre ai vantaggi anche una certa vulnerabilità e rischi non indifferenti, per i CEO è fondamentale che tutta l’organizzazione interiorizzi i valori, gli obiettivi e la mission dell’azienda stessa in modo da riuscire ad operare efficacemente minimizzando eventuali contraccolpi di natura operativa e reputazionale. Nasce così l’esigenza di educare le risorse interne a collaborare e a interagire con l’esterno nel rispetto della propria cultura aziendale.

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Coinvolgere i clienti

Il tema dell’engagement è molto sentito in funzione soprattutto dell’adozione dei canali di comunicazione che consentono la raccolta di enormi quantità di dati prima impensabili, funzionali ad un’analisi di dettaglio sempre più spinta sulle caratteristiche della clientela e sulla relativa customer experience (che a partire dalla mappatura dell’intero ciclo di vita presenta forti impatti in termini di revisione e ridisegno dei processi operativi).

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Inoltre, conoscere è il primo passo per poi agire coltivando le relazioni attraverso i diversi canali di interazione. E’ interessante notare come i CEO, nonostante l’oggettiva presa di coscienza della crescente importanza dei social media, continua a valorizzare l’approccio diretto attraverso il face-to-face e altri canali a discapito, in particolare, dei media più tradizionali.

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Infine, aspetto differenziante delle imprese più performanti risulta l’evidente attenzione e sensibilità verso la gestione dell’intero ciclo di vita dei dati. Questo fa emergere:

  • lato CMO la crescente attenzione ad acquisire internamente competenze di natura analitica ma soprattutto tecnologica per poter gestire più autonomamente tematiche di customer, mobile e social analytics
  • lato CIO la necessità di investire in maniera consistente in tutte quelle tecnologie che consentano di tradurre il dato grezzo in conoscenza “agibile”

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Espandere le partnership

Risulta evidente che per migliorare la propria strategia operativa è necessario aprirsi ad attori esterni che possono contribuire ai propri obiettivi di innovazione. Il coinvolgimento di business partners, comunità di interessi, istituzioni accademiche e altri ancora, è percepito come un driver fondamentale per migliorare alcuni processi core.

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Conclusioni

Quello che emerge da questa analisi di IBM Institute for Business Value è estremamente interessante perchè definisce la fotografia di un top management sempre più attento ad elaborare e consolidare i diversi input esogeni che influenzeranno nel bene e nel male il percorso futuro delle aziende. In tale contesto è fondamentale comprendere, adattarsi ed agire in tempi sempre più rapidi affrontando i cambiamenti del mercato attraverso:

  • la definizione di una strategia operativa che consenta una corretta gestione aziendale in un’ottica di piena apertura e trasparenza
  • l’agevolazione di processi osmotici che consentano di rimuovere sempre più gli ostacoli ad una cultura collaborativa all’interno dell’organizzazione
  • la definizione di un piano di valorizzazione delle risorse interne ponendo attenzione al rispetto dei principi fondamentali che regolano la cultura dell’impresa
  • la migliore comprensione della propria clientela (attraverso la gestione di nuove categorie di dati e la definizione di nuovi ruoli guida come il Chief Data Officer e il Data Scientist) per coltivare le relazioni in un’ottica di mutuo beneficio
  • abbattere i propri perimetri aziendali coinvolgendo partner esterni e creando un nuovo ecosistema di business che, in ottica collaborativa, agevoli il perseguimento di obiettivi di lungo termine condivisi.

Chissà se anche in Italia ci stiamo muovendo in questa direzione.

My personal Social CRM expectations for 2013

We are at the end of this year and as usual you can read lots of articles about predictions and trends for next 2013 about whatever you want, and Social CRM is not except.

Here, more than predictions, I’d like to list my personal expectations for the next year; a short set of strategic/operations/tech events I’d like to see coming true to boost Social CRM strategies implementations.

Social media as commodities – they are more and more seen as new channels to be integrated with others (phone, email, chat, etc.) even if their own pecularities have to be considered carefully cause of potential pitfalls related to their misuse (a perception gap resulting from a bad accordance between customers and companies expectations is a classic dangerous outcome).

Communities as Social CRM basis – real Social CRM success cases will come mainly from generation and/or nurturing of specific p2p communities. It’ll obviously depend on industry but B2C and B2B sectors will gain more and more value considering people contribution to the business in marketing, branding, service and innovation areas.

Customer Experience as a new focal point – service design concepts and techniques will be increasingly utilized especially to analyze customer journey and understand customer experience through moments of truth and pain points; and these activities will be the fundamental steps to re-think and re-design your customer-centric strategies.

Internal and External integration – I’d like to see a progressive effort to improve integration between internal collaboration projects with external ones to link and correlate more dinamically and fluently operational processes with customer-centric objectives

Big data will simply become data – it depends on how companies will open their “eyes”, or better “ears”, to take information coming from various sources. More openness more data but, once you get them, I’d like to see expertise in the company to extract sense from them and, more valuable, to nurture analytical approach so you can allocate right information in each organizational level to help people doing their jobs more efficiently and effectively.

Mobile is here to stay – nothing to say cause I’d like not to listen about Mobile potential opportunities anymore. It’s “a fact” not a “nice to have” and you need to consider it not simply as a new touchpoint to integrate in multi-channel offering but also as a new interaction model with its own pecularities.

Merger & Acquisition won’t stop tomorrow – yes, the market will keep on moving and won’t stop in 2013 for sure. Consolidation is mandatory when you have so many granular and different features concurring to a Social CRM functional enablement, and big CRM players knows that very well.

What do you think? Do you want to extend the list wtih more expectations?

Meanwhile I wish you a Merry Christmas and/or Happy New Year and see you on 2013